索罗斯,江湖人称「金融巨鳄」,曾亲自冲向亚洲天团,搞翻了泰国经济。对自己的技术迷之自信的他,却在对港股下手时差点儿连牌桌都没下来。
下面咱们就具体梳理一下这个危机的过程。
一、空手套白鸡
其实索罗斯干的事并不复杂,看懂下面这个故事就够了:
话说村里面有两个人,
这天,三胖子又馋了,就问二狗子借了只鸡。
吃鸡一时爽,还鸡火葬场,要是现在真把鸡给吃了,以后拿啥还?
冥思苦想之后,三胖子发现了个机会。这时候市面上,一只鸡值一个金币,
然后他把鸡卖了。
为啥敢这样做?
因为三胖子掐指一算,认为鸡会降价。
不知道是走狗屎运还是会忽悠,鸡真的降价了,现在一个金币能买两只鸡。
于是他用同样的钱买到了两只鸡。
这下三胖子还了债,自己还白赚一只。
上面这个空手套白鸡的过程,在金融上叫做空。
总结一下,分三步:
第一步:
借鸡卖钱
第二步:
等鸡降价
第三步:
买鸡还债
白赚一只
很明显,做空就靠赚差价,所以降价是关键。
好了,懂了这三步,咱就懂了索罗斯做空泰铢的三步。
二、做空泰铢
时间回拨到 1997 年,索罗斯瞄准目标后,开始了他的计划,杀气腾腾地冲向泰国。
利用泰国对外资的开放,索罗斯找到泰国银行,开始疯狂借泰铢,有多少拿多少。
当时泰国用高利率来吸引外资,只见过来存钱的,就没见过借钱的。
所以估计银行的第一反应是:
索罗斯可不傻,肚子里憋着可坏的主意。
借到泰铢之后,他马上把它们全扔到市场上进行抛售。
物以稀为贵,但东西一多就不值钱了,而泰铢更是多得烂大街,不仅要贬值,连兑换美元的固定汇率眼瞅着也要崩盘。
原先泰铢兑换美元的情况是这样:
崩盘后的泰铢可能就成了这样:
没错!让市场上的泰铢变多,这是索罗斯让泰铢贬值的关键一步!
只要汇率变了,以后还银行钱的时候,拿出一小部分美元换成泰铢就够了,剩下的美元,拍拍屁股带走。
这是索罗斯做空泰铢的 A 计划。
本来这个计划很妙,但泰国政府也不是吃素的,他们很快就察觉到了问题。
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