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发达国家中,美国依旧最强,在未来的很长时间内,美国依旧是最强的
新兴经济的出现,有可能会产生巨大的经济效益,从而给一个国家带来巨大的竞争力,并且会大大提高一个国家的富裕水平,提供大量的高薪岗位,我国过去几十年中,只出现过互联网产业。
股市的市值,反应的更多的是市场对这个公司未来的期望,一个产业如果开始衰落,这个行业的估值水平一般会比较低。
2018年3月,普华永道发布了全球市值100强的公司,如下:
苹果、Alphabet、微软,亚马逊、腾讯控股、伯克希尔哈撒韦、阿里巴巴、Facebook,摩根大通,强生,中国工商银行,爱克森美孚,美国银行,三星电子,荷兰皇家壳牌,沃尔玛,中国建设银行,富国银行,雀巢,VISA,英特尔,百威英博,台积电,美国电话电报公司,雪佛龙,中国石油,诺华,辉瑞,丰田,联合健康,思科,家得宝,中国农业银行,宝洁,罗氏,Verizon,波音,平安保险,中国移动,汇丰控股,甲骨文,可口可乐,万事达,中国银行,花旗银行,联合利华,康卡斯特,LV,百事,菲莫国际,迪士尼,艾伯维,道达尔,陶氏杜邦,默沙东,IBM,英伟达,茅台,BP石油,英美烟草,3M电气,SAP,Netflix,欧莱雅,麦当劳,诺和诺德,安进,中国石化,奥驰亚集团,通用电气,安贝夫,招商银行,加拿大皇家银行,必和必拓,美敦力,西门子,霍尼韦尔,耐克,Naspers,Adobe,中国人寿,桑坦德集团,雅培,多伦多道明银行,联合太平洋,Bristol-Myers Squibb,埃森哲,友邦,德州仪器,赛诺菲,联合技术,booking holdings,大众,安联,高盛,Gilead Science,澳洲联邦银行,Inditex集团,葛兰素史克,博通
在这些企业中,美国高达54家,排名第二的是中国大陆,有13家
分别是:腾讯,阿里,中国工商银行,中国建设银行,中石油,中国农业银行,平安保险,中国移动,中国银行,茅台,中国石化,招商银行,中国人寿。
另外香港有一家友邦保险,台湾有一家台积电。所以总共是15家。
国家的崛起,一定是全面崛起,每个领域都要有明星企业,明星产品。
1,在能源的化工领域,中国是中石油,中石化,美国有雪佛龙,陶氏杜邦,以及美克森美孚。
能源产业是高科技产业,很多能源产业的公司市值高
并不是应为卖的油多,而是因为技术强大,俄罗斯和非洲都是产油大国,
但并没有一家像样的能源公司,进入市值100强。
在这个世界上,谁掌握了技术能力,谁就能获得超额回报
但是能源这个行业,中国依靠国有集团,要赶上欧美还需要很长时间,
在国企中,石油和电力都存在高度垄断,很多国有企业下面都存在自己的子公司,在内部进行垂直整合,从而将民企排除。
一些大的民营企业也是如此,由自己的子公司生产零部件,但是有时候内部的子公司竞争力无法提升,从而拖累整个系统。
然后就是消费领域,在消费领域,中国与美国的对比,非常悬殊。。
我国只有茅台一家消费类公司进入全球市值一百强,另外中国华为的品牌能力也是很不错的。
而美国有沃尔玛,家得宝,宝洁,可口可乐,百事,菲莫国际(烟草),迪士尼,Netflix,麦当劳,奥驰亚(烟草,旗下万宝路),耐克.
涵盖了从零售,酒店,鞋类服饰,烟草,娱乐,饮食,饮料,日用品在内的各个领域
消费品牌的是否强大,是一个国家软实力的体现,他不仅能为国家赚取利润,还能承担起宣传国家软实力的作用。
消费者在买东西的时候,有时候所获得的并不是产品本身,而是品牌所带来的那种愉悦感。
你开着一辆长城汽车和一辆宝马出现在别人面前,那种感觉是不一样的。
美国的消费产业,麦当劳,迪士尼,苹果公司,宝洁,等消费类的大公司,实际上也是在传播美国文化,在营造一种“美国愉悦感”的作用。
改革开放之后,第一批来中国的美国品牌就包括可口可乐,成为美国文化象征之一。
1979年3月30日,长城上的一个小男孩正啜着一罐可口可乐,可乐是摄影师詹姆斯·安丹森偷偷带进中国的,拍摄当天,他特意在长城上空出一条无人的弧形路,给了小男孩几个硬币,请他摆好姿态,照片发布15年后,第一批美国商品才运抵中国。
1973年,西格玛图片社成立,汇集在狭小办公室内的第一代“西格玛人”有着狮子般的胃口,而且只信奉一条规律:每天发明奇观。针对大型新闻事情的报道是西格玛图片社最闪烁的橱窗,人物摄影是其稳定的收入来源。40年的时间里,西格玛协作了7000名摄影师,图片库中具有逾4000万张照片。这些摄影师深化到世界各地记载那些影响历史进程的严重事情,践行新闻摄影师的理想,展示人类世界最真实的一面。
1990年第一家麦当劳在中国深圳开业,
家疯狂吐槽的背后,很多人都在麦当劳都有一段回忆.1990年,麦当劳在深圳开设了中国大陆第一家餐厅,从此以后,它让中国人接受一种新口味的同时也见证了中国27年来的发展与变化
1990年10月8日,中国内地第一家麦当劳餐厅——光华餐厅在深圳市罗湖区东门商业步行街盛大开幕。餐厅共设座位约460个。
餐厅筹备开业的过程也充满了中国风味,按照当地的风俗,舞狮、点睛、采青,一样都不能少。
餐厅开业前,麦当劳在中国首批招募了400余名员工,紧锣密鼓地进行了岗前培训,同时在餐厅外墙上不忘提前做好宣传推广。
餐厅正式开业以后,生意非常红火。人们从各地蜂拥而至,有时购买快餐的队伍从餐厅三楼排到一楼。
对 1990 年代初的孩子来说,最好的奖励,就是父母领着自己去吃一顿麦当劳。
开业当日,深圳光华餐厅就创下了当时全球麦当劳有史以来的单店单天营业额与顾客光临数的记录。
在百强榜单中,中国真正让人产生愉悦感的品牌,好像只有茅台,
今天我们看到的高档和奢饰品牌的广告,总会出现白人模特。
因为这给人带来一种“高级感”,
即使是茅台,在国际市场还是有很大欠缺,什么时候茅台能出现在高端酒吧,那才更值得兴奋。
同样,希望出现像麦当劳肯德基,这样的全球餐饮品牌,那个时候,中国餐饮才是真正强大起来。
文化的输出,需要载体,电视剧,电影,歌曲都是载体,而麦当劳,肯德基,可乐,也是载体
耐克为代表的体育文化
迪士尼为代表的娱乐文化
我国有不少潜力巨大的企业,正在慢慢长大为巨头,比如海底捞,小米,华为等
在运动领域,李宁和安踏成为领头羊,波司登羽绒服也非常令国人喜爱。
其中安踏在2018年上半年营收100多亿人民币,
比上年同期大幅增长44.1%,股东应占净利达到19.45亿,净利率达到18.4%,其
同时安踏还在不断通过并购欧美高端品牌的方式进军国际。
2018年上半年,森马,李宁,利郎等国产品牌增速都不错,全部都在17%以上。
类似于迪士尼,环球影城这样的大型主题公园,
国内华侨城集团,华强方特,长隆集团,万达集团都在做,实际上从规模上来看,这些中国公司都在全球20强甚至10强的行列。
虽然在文化IP上,以及体验感上有很大的差距,但是至少已经有了一定规模。
另外更为重要的,在某些方面中国已经在走向世界一流水平,
最为典型的就是手机游戏,以及以抖音为首的短视频,
中国产的手机游戏不仅在本土绝对优势,而且在中国以外的国家也占据了份额最高的行列。
互联网理论上是没有边界,游戏可以收割全世界的青少年的金钱,并且把利润返回到中国。
服装,餐饮,歌曲,电视剧,高端酒店,凡事和消费有关的东西,都承担了文化输出的使命,
已服装为例子:
高端的服装,爱马仕,阿玛尼,耐克,很少有中国品牌
还有零售渠道的问题,很多中国企业在国外销售产品时,都会遇到这样一个问题,国外的零售商认为,中国品牌质量水平不够,不愿意上家,这方面需要国内零售企业走出去,把中国品牌带起来。
互联网的平台企业也很重要,中国现在的手机游戏公司比较强大,但是发行游戏,平台抽成高达30%,苹果对微信公众号的打赏,也要求抽成30%,当时腾讯比较硬气,果断拒绝,之后双方达成一致,苹果不抽成。
有的除了平台以外,游戏的发行商也要获取利润,比例在30%,一个德国的少年,充值了100块玩中国的优秀,能到游戏开发者手里只有30块钱。
剩下的70块,都被发行商和平台拿走。
国内把google play禁了,让国产手机的各种应用商店反而有了发展空间,其实这些平台也是要分享开发者的利益的,毕竟掌握了渠道。
在消费方面,美国的厂家,每一个公司都能创造巨大的利润,这是一条非常广阔的道路,国产厂家需要更加努力。
3:ICT产业:中国对美国为3:17
中国的3家是:阿里,腾讯,中国移动
美国的17家是:苹果、谷歌、微软,亚马逊, Facebook,英特尔,美国电话电报公司,思科,Verizon,甲骨文,IBM, 英伟达,康卡斯特,博通,德州仪器,bookingsholding, Adobe
当然了,其实中国还有两家,一个是台积电也在全球市值100强名单里面,
还有一个就是没有上市的华为,该公司如果上市肯定也是在100强行列。
中国本土ICT能力最强的企业,这个能力不只是盈利能力也指技术能力,
也就是3家:华为,阿里,台积电,如果不算台积电的话就是华为+阿里两家了,
除此之外技术+盈利能力很强的还有百度,当然有点遗憾百度现在遭遇了价值观的问题。
其他的国内ICT公司,小米,oppo, vivo,中国移动,腾讯,今日头条,联想,紫光展锐等等,始终还是差了一点,尽快里面也有很有野心的公司,比如紫光展锐。
阿里是中国唯一在大规模的做操作系统并且大量应用的公司
2009年云计算操作系统飞天上线,
2011年7月,阿里正式推出了端操作系统YunOS,
可以搭载在手机,手表等各种智能终端上。阿里当时把智能手机作为一个重点,力推YunOS,试图在中国市场和安卓以及iOS三分天下。
但是一方面当时处于长大期的中国智能手机品牌华米OV等,并不愿意轻易尝试生态和各方面并不成熟的YunOS,
另一方面,能够兼容安卓的YunOS一直存在到底是不是安卓修改而来的争议,与谷歌方面可能存在的纠纷也加深了国产巨头的疑虑。
尽管YunOS一度在中国实现了每年数千万台的发货量,
市场调研公司赛诺的数据显示:
2015年国内智能机市场YunOS份额估计达到了7.10%,仅次于Android和iOS,成为全球第三大移动操作系统。该年YunOS的出货量超过了3310万部。
但是这些出货,最大牌的品牌就是魅族,这还是因为阿里对魅族有投资的前提下。
应该说,尽管阿里的操作系统,在手机上受挫,但是阿里采取在汽车这样全新的领域优先突破的方式,现在已经取得了很好的成绩。
可以明确的说,国产操作系统必然会在汽车,家电和小型设备构成的物联网占有一席之地,同时阿里也并没有忘记在手里领域应用AliOS的想法。
操作系统在技术上并没有那么复杂,国内公司完全可以做出来,在过去的十几年,市场上有很多款手机操作系统,诺基亚的塞班,三星的BADA,黑莓,安卓,iOS,windows phone等等,最终是安卓和iOS一统天下,可见大量手机厂家都是可以自研系统的。
我们一直因为windows和安卓+iOS霸占了笔记本电脑和智能手机而耿耿于怀,
其实笔记本电脑,智能手机也是物联网的一部分,在正在到来的更为广阔的物联网空间里,
国产操作系统不可能再重蹈覆辙,这里面尤其汽车是重点,汽车由于实现的电子功能在越来越多,其系统功能和复杂程度不会弱于电脑和手机,无怪乎AliOS把汽车作为主攻方向。
对应于阿里的AliOS things,华为也推出了轻量级的物联网操作系统华为Lite OS。
不过总的来说,阿里在操作系统领域遥遥领先于国内其他ICT厂家。
在硬件领域,阿里成立达摩院,以及平头哥半导体,并且不断扩大对芯片研发人才的招聘,
在物联网领域,阿里目前在自研操作系统和自研CPU都在推进,布局上组织和目标都已经很清晰。
在云计算领域,
阿里云在2018财年(2017年4月至2018年3月底营收达到了133.9亿元,同比增长高达101%。阿里目前已经是全球云计算三强之一,在中国处于遥遥领先的位置。
华为和阿里两个绝对主力兵团,目前营收增长都很快,这是一个有利因素。
华为2018年营业收入大约为1085亿美元,增长超过21%;
而阿里巴巴集团增长也很快,2017年4月-2018年3月的年度营收达到2502.66亿元,同比增长58%,预计2018-2019财年也将保持50%以上的高增长,这样算下来营收能达到3800亿人民币以上。也就是阿里的体量差不多达到华为的一半了。
两者合计营收超过1.1万亿人民币。
随着公司的发展,阿里的研发投入也在不断增加,
阿里的研发投入达到36亿美元,研发支出排名世界45位。
阿里的研发支出跟华为一样,是朝着世界前十去的,全球研发支出第十位是Netflix,为110亿美元,阿里如果保持目前的增速,3-5年内研发支出就能进入世界前十。
在ICT领域赶超美国,将是长期的艰巨的任务,目前国内巨头公司,既有商业竞争力,又有技术能力,还有全球野心梦想的只有华为和阿里两家。
其他的腾讯,百度,紫光展锐,长江存储,字节跳动,小米,联想,OPPO, VIVO,中芯国际等都是还需要进化的潜力选手,当然了,这个潜力肯定是很大的,以紫光旗下的长江存储为例,存储器占了全球集成电路市场的30%左右,如果长江能够拿下存储器全球六分之一的份额。那就是全球5%的集成电路市场份额被拿下了,这个数字就已经很惊人了。
另外就是,美国的ICT公司,在体量巨大的情况下,依然保持超高的增速,这是占领和获取全球市场红利带来的超高收益。
我们以老大苹果公司为例,2018年前三个季度的营收增速分别为16%,17%,20%
我们可能对这个速度没有概念,华为的营收只有苹果的一半都不到,2018年预计达到1085亿美元,营收增速也就是21%,苹果在第四季度发布的新手机定价策略失败,导致大大影响了营收增长,否则其在第四季度依然可以保持较高速的增长。
我们再看全球云计算领域的老大亚马逊,2018年前三个季度的营收增速为:43%,39%,29%,
在这么大的体量上还能保持高速的增长。
腾讯对标的Facebook,其营收高于腾讯,增速还比腾讯更快。
Facebook 2018年前三个季度增速为49%,42%,33%
而腾讯为48%,30%, 24%,每一个季度都比Facebook慢
同样的还有谷歌的母公司Alphabet,2018年前三季度增速为26%,26%,21%
而中国的百度增速为31%,32%,27%,并不比谷歌高出多少。
这背后的原因,就是美国公司的全球化程度更高,可以从全球几十亿人收割信息社会红利,而中国的ICT公司里面,全球化程度最高的就是华为,即使是阿里全球化程度也还不够。
2017年4月-2018年3月的财年,阿里海外收入仅仅占比5%多点,虽然海外业务94%的增速还不错。
在这里,中国的ICT公司们,都要感谢14亿人的庞大中国市场,在国际化无法匹敌美帝的多年里让自己得以发展壮大。
不过以腾讯为首的中国公司倒是找到了游戏这个很好的增加海外收入的点,2018年上半年腾讯的海外游戏收入超过了10亿美元
网易公司首席执行官兼董事丁磊在谈及2018年第三季度的财报时表示,本季度网易的海外游戏收入贡献首次超过游戏净收入的10%。
中国游戏进军全球市场,这个也将成为中国ICT产业的一个巨大利润来源,可以获取全世界年轻人的金钱到自己腰包。
在本土市场增长趋近饱和的情况下,像美帝ICT企业一样收割全球信息时代红利,这是中国ICT企业的发展方向。阿里的云计算,腾讯网易的游戏,都在走出去。
总的来说在ICT领域,中国依旧是全球唯一紧跟美国的国家,并且华为和阿里已经明显的脱颖而出,并且具备了极强的全面竞争力。在操作系统,大数据,云计算,人工智能都在紧跟,相比之前的态势有了突破。
ICT也是美国霸权最大的主战场,美国市值最高的10家公司,ICT领域占了五家,其中前四位都是ICT公司,分别是苹果,Ahphabet,微软,亚马逊,也是仅有的4家市值稳定在5000亿美元以上的公司。
因为该领域为美国创造了极高的价值和利润。
以2017年为例,
美国净利润最高的公司就是苹果公司,2017年度净利润高达483.5亿美元,
伯克希尔哈撒韦,净利润449.4亿美元,排第2
美国Verizon通信净利润301亿美元,美国第3
美国AT&T电信净利润294.5亿美元,美国第4
美国摩根大通244.4亿美元,美国第5;
康卡斯特电信227.1亿美元,美国第6
富国银行221.8亿美元,美国第7,辉瑞制药213.08亿美元,美国第8
微软212.04亿美元,美国第9,爱克森美孚197.1亿美元,美国第10
我们注意到,美国净利润前十位的公司里面,也是ICT领域5家,然后是金融3家,能源1家,制药业1家。
接下来是
美国银行 182.32亿美元,美国第11;
Facebook 159.34亿美元,美国第12
宝洁公司 153.26亿美元,美国第13;
Alphabet(谷歌母公司)126.26亿美元,美国第14;
卡夫亨氏食品109.99亿美元,美国第15;
联合健康105.58亿美元,美国第16;
特许通信98.95亿美元,美国第17;沃尔玛98.62亿美元,美国第18;
思科96.09亿美元,美国第19;英特尔96.01亿美元,美国第20;
甲骨文93.35亿美元,美国第21,雪佛龙91.95亿美元,美国第22。
我们再看下美国净利润前22位的公司,里面ICT占了11家,也就是半壁江山。
其他是金融业4家,能源2家,消费品和零售3家,制药+医疗2家
所以美国这样一个人口超过3亿人,人均却可以突破6万美金,其原因来自哪里?
一个是物理世界,以能源,制药,消费产品,半导体,汽车为核心的美国制造;
一个是虚拟信息世界,美帝在ICT信息社会创造的巨大产值,让美国在虚拟世界收割全世界红利。
一个是全球美元体系带来的金融霸权和超高利润,同样是收割全世界,华尔街成为造富神话,背后是有原因的。
美国的54家市值全球100强公司,除了本文上面列举的能源,消费,金融和ICT四大领域之外,
我们继续看,还有
制药业:辉瑞,艾伯维,强生,默沙东,安进,Bristol-Myers Squibb(百时美) ,Gilead Science(吉列德),总共7家
另外还有医疗健康的:联合健康,雅培,总共2家。
我国在该领域无一家进入世界市值百强。
其他还有波音,3M电气,通用电气,霍尼韦尔,联合太平洋,联合技术,
联合太平洋是家美国的铁路公司,管理美国的铁路运输,
其旗下的Fenix公司从事通讯、微波系统制造和运输管理软件、电子商务应用软件的开发。
这里面联合技术公司大家可能比较陌生,但是它其实非常强大,
这家公司旗下有:奥的斯电梯,开利(空调,安防,冷藏箱),普惠发动机和柯林斯航空(这是航空产业电气设备,机械设备和软件供应商)。
普惠发动机就是美帝F22的发动机供应商。
开利这家公司大家是不是觉得有点眼熟,就是2004年曾经试图9亿人民币收购格力的那家美国空调公司。
其他公司大家至少都听过,波音就不用介绍了,民用航空+军用航空,
我们再看通用电气,涉及航空,能源,电力,运输等多个行业,他们究竟具体做什么东西呢,简单的说就是提供各种零部件和系统。
例如在能源行业,通用电气已经先后提供1000多台离心压缩机和往复式压缩机、蒸汽涡轮机、燃气轮机和泵阀。
再比如航空业务,GE旗下的航空业务,设计研发制造航空发动机,
其中CFM是通用电气和赛峰飞机发动机公司50/50平股合资公司,
EA 是通用电气和普拉特&惠特尼公司(也就是上面的普惠公司)50/50平股合资公司。
截至2018年10月底,GE在大中华区的航空公司客户超过60家,在翼发动机超过5600台,储备订单4000多台。
其中CF34-10A发动机为中国自主研发的ARJ21支线飞机提供动力,
我国现在正在研制的大飞机C919,其唯一指定的外方发动机就是CFM的LEAP-1C发动机。
另外GE在大飞机的核心部件,航电系统方面也是世界领先,我国大飞机C919的航电系统供应商昂际航电,就是2012年3月27日,由GE和中国航空工业集团合资成立的公司,进行联合研发,为C919提供航电系统。
还有就是霍尼韦尔,这家公司横跨多领域,
从空气净化器,墙上的插座,各种工业用传感器,到扫描枪,电机,继电器,
地铁的中央控制室,地铁的空气采样,告警,门禁,视频监控和紧急疏散系统等等。
另外是3M电气,该公司做的东西也是丰富多彩,最简单的是你平时用的黄色贴纸,就是写几个字可以撕下来贴到电脑上的一叠的那种正方形小黄纸。再比如各种滚筒粘刷,胶水,无痕挂钩,创可贴,胶带,工厂使用的防护服,医院使用的细菌检测盒,检测试剂,电子产品的胶带等等。
我们现在总结下,
美国54家市值全球一百名的公司里面,
ICT领域17家,消费领域(渠道+消费品牌)11家,
金融领域8家,制药7家+健康医疗2家总共9家,
能源化工3家(陶氏杜邦,爱克森美孚,雪佛龙),
综合工业集团5家(其中3家和航空产业强相关),铁路运营1家
基本上美国的基本盘就很清楚了,
ICT产业是美帝绝对的核心产业,也是美国人绝不可能让出优势的产业,这是上世纪90年代美国掀起信息技术狂潮以来美国的最大收获产业,而且该产业未来还将长期持续。
该领域最大竞争对手是中国,而中国最强的是华为,
为什么美国人盯着华为,盯着中兴,禁止华为进入美国市场,鼓动盟友禁用华为,还搞出个加拿大绑架孟晚舟事件,背后是原因的。
要相信人类在利益面前,是什么事情都做的出来的,当然了,那些现在还在盲目的相信美国人在华为和中兴事件中是讲法制,讲证据,我也不知道说啥了。
然后是美元霸权为基础的美国金融产业,为啥美帝为了维持美元的优势,不惜打仗,人民币国际化会不会让美国着急,答案都是很清楚的。
另外是美国的制药产业,这是美国的绝对利润来源大户,也是美国的优势产业。
最后是能源化工+以航空产业为核心的综合工业集团
然后我们也很清楚,美帝的ICT, 消费,金融,制药,能源化工,航空产业六大领域,
这六大领域,美帝的竞争对手如下:
ICT领域:最大竞争对手为中国,事实上未来也只有中国能够跟得上并且构成挑战。
金融领域:欧洲的欧元,其次是中国的人民币
制药:欧洲,其次是日本
消费品和渠道:欧洲(奢侈品),日本
能源化工:能源领域油气开采最大竞争对手为欧洲,新能源最大竞争对手是中国;化工领域:欧洲最强,然后是日韩,以及中国。
以航空产业为核心的工业领域:军用领域最大竞争对手为中国,欧洲目前无五代机,中国的军用无人机也在大量出口;民用领域和欧洲空客二分天下,但是中国商飞在前行,另外中国在民用无人机领域全球领先地位。
除了这六大领域以外,
其实另外还有个新能源汽车,这是特斯拉还没有进全球市值100强,
美国在传统燃油汽车领域,总体是落后于欧洲和日本的,这是美国的就业大户,但是燃油汽车不构成美国技术和未来发展的核心竞争力。
如果特斯拉未来进了这个榜单,可以把新能源汽车单独列为一个产业。
其实美国人,也希望能够在电动车时代实现弯道超车,一举反超日本和欧洲。
综上,如果考虑到欧洲并非是一个国家,美国在欧洲驻扎着军队,
另外欧洲整体发展增速不如美国,处于衰落中,
还有欧洲和美国在产业分工上有和谐共存之道,例如空客和波音可以二分天下,全球市场容得下欧美共同占据高端,
因此美帝的竞争对手实际上只有中国一个,
尤其是最为核心的ICT和美元霸权领域,中国构成了直接的挑战。
以后的中美,基本上就是七条赛道竞争:
ICT,金融,制药,能源化工,消费品,航空工业,新能源汽车
期待将来越来越好
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