两份“暴雷”财报

大师好，我是海榕君。
明天半导体设想公司韦尔股份，交出一份“暴雷”的一季报，营收43.35亿，同比下滑 21.72%，扣非净利润 只要0.22亿群众币，同比下滑 78%。
韦尔股份是一家有科技气力的公司 ，主如果由于在2018年韦尔股份出资155亿收买了美国豪威科技，豪威科技是全球前三大的图像传感器供给商，在手机、汽车、安防范畴的CIS占有率分袂是全球第三、第二、第一，排在前面的是索尼和三星，

业绩大幅度缩水，首要缘由是半导体下流的手机摄像头,PC，安防的营业占比50%以上，消耗电子照旧处于下行周期中，打点层前期抵消耗电子营业过于乐不雅观 ，增加了大量存货。

三星电子行业的一季报一样不乐不雅观，营收为63万亿韩元，同比下滑19%，净利润仅为6000亿韩元，同比下滑95.8%，这个业绩底子是三星自2009年全球金融危机以来的最低利润。
这说明业绩欠好不是某一家公司的缘由，是全行业的衰退，消耗电子照旧处于下行周期中。消耗电子是周期性行业，跟踪消耗电子行业的拐点，不雅观察存货的变化是一个角度：
22Q1: 104亿，22Q：126亿，22Q3：141亿，22Q4：123亿，23Q1:107亿
韦尔股份一般的库存底子在70亿左右，2023年Q3 库存141亿是韦尔股份的库存极点，半导体行业的底部也底子在客岁的3季度。客岁4月，库存环比下降了 18亿，这个季度库存又削减了 16亿。
影响韦尔股份业绩最大的行业还是手机，海榕现在想想，海榕已经2年多没有换手机了，首要缘由还是充足的好用，12gRAM 充足好用了，开多个软件也完全不卡，新款手机也没有任何冷艳的功用。再熬三个月，海榕换个新手机，消耗电子的业绩能够就行了。
半导体行业大要率还是震动走势， 从2018年的非洲猪瘟以来，财富周期的拐点已经被玩坏了，机构一般习惯3到6个月抢跑，从历史看，费城半导体指数走势也领先行业见底 3到6个月。
再说说其他公司：

• 理想汽车公布纯电计谋 ，理想的城市NOA本季度初步内测，且毕生免费（包含二手车）；年末建成300个超充站，到2025年末建成3000个，首批25个站近期初步营业，并开放给第三方利用；充电10分钟，续航400千米，最大功率480kw；
  
• 明天光模块行业大涨8%，领涨全市场，主如果被小作文带起来的，盘后，旭创的董秘否认小作文的实在性，董秘说：旭创怎样能够对外公然公布颁发拿到客户定单，这也不是旭创的气概。此外一方面，也是由于光模块不是内卷行业，能赚老外的钱，在野生智能板块里面算可以出业绩的行业。
  

3. 3月份社零数据超预期，同比增加 10.6%，预期值是7.4%，首要缘由是22年3-4月各地疫情封控的低基数缘由，22年3月社零下滑3.5%。从细分项目来看，饮食及打扮消耗方面还是在不竭苏醒，但居住（买房）和交通（买车）这俩消耗巨头，不但没苏醒还下跌了，所以整体经济处于“通缩”中。
4.苹果版美圆余额宝上线，4月17日，苹果官网公布颁发Apple Card储备账户初步可用，年利率为4.15%，是美国均匀水平的10倍以上。首要缘由还是美圆的基准利率高，前一段，国内多家银行的1年期美圆定期存款利率最高能到5.2%，今朝底子在4.7%左右，2000美圆便可购买。
5. 昨晚美股医药基金XBI大涨4%，医药行业受美圆利率有必定的影响，到今年的5月份，美圆加息行将终了，医药行业会受益。国内医药行业走势不可 ，大要率还是被几家CXO公司减持带下来的，应当只是临时的。



明天两市成交1.06万亿，北向资金流入22亿，但四分之3的公司都鄙人跌，中位数下跌 0.49%。
中国联通明天也表露了一季报，比客岁同期上升9.2%，增速到达近十年来同期的高位水平，通讯运营商是出业绩的，不是纯炒作。中字头里面像4大行业属于高股息资产，随着近期存款利率下降，应当有资金在设置。
这里面兴业银行的股息率较高，兴业转债是一个未来5年年化 税前2.28%的资产，同时送一个看涨的期权。
明天市场还有一条线是装修苏醒，是这个板块的第二天上涨，家电板块涨了 1.47%，家居板块涨幅 1.6%。装修和地产建立有一个时候差，这一波装修的需求是2020年上半年就肯定的，加上疫情时代，很多装修延后了，春季是装修的黄金时候，忽然就在1季度爆发了。
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